借款合同lpr利率條款 LPR是什么

人民日?qǐng)?bào)

最近，“LPR”成了一個(gè)熱門詞。先是中國人民銀行發(fā)布公告，宣布改革完善LPR形成機(jī)制，然后全國銀行間同業(yè)拆借中心開始發(fā)布新的LPR，接著央行又發(fā)布公告，新發(fā)放商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率以最近一個(gè)月相應(yīng)期限的LPR為定價(jià)基準(zhǔn)加點(diǎn)形成。

什么是LPR？即貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率。從國際經(jīng)驗(yàn)看，不少發(fā)達(dá)國家都曾建立起類似LPR的報(bào)價(jià)機(jī)制，作為金融機(jī)構(gòu)貸款利率定價(jià)的參考，在推動(dòng)貸款利率市場(chǎng)化改革過程中發(fā)揮了重要作用。2013年10月25日，我國的LPR集中報(bào)價(jià)和發(fā)布機(jī)制正式運(yùn)行。LPR是由央行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心發(fā)布、由主要商業(yè)銀行根據(jù)市場(chǎng)供求等因素報(bào)出的優(yōu)質(zhì)客戶貸款利率，并由市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制在央行的指導(dǎo)下負(fù)責(zé)監(jiān)督和管理。

我國原有的LPR多參考貸款基準(zhǔn)利率進(jìn)行報(bào)價(jià)，市場(chǎng)化程度不高，未能及時(shí)反映市場(chǎng)利率變動(dòng)情況。改革后，各報(bào)價(jià)行在公開市場(chǎng)操作利率的基礎(chǔ)上加點(diǎn)報(bào)價(jià)，市場(chǎng)化、靈活性特征將更加明顯。其中，公開市場(chǎng)操作利率主要指中期借貸便利利率，中期借貸便利期限以1年期為主，反映了銀行平均的邊際資金成本，加點(diǎn)幅度則主要取決于各行自身資金成本、市場(chǎng)供求、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)等因素。

通過改革完善LPR形成機(jī)制，可以起到運(yùn)用市場(chǎng)化改革辦法推動(dòng)降低貸款實(shí)際利率的效果。一方面，前期市場(chǎng)利率整體下行幅度較大，LPR形成機(jī)制完善后，將對(duì)市場(chǎng)利率的下降予以更多反映。另一方面，新的LPR市場(chǎng)化程度更高，銀行難以再協(xié)同設(shè)定貸款利率的隱性下限，打破隱性下限可促使貸款利率下行。同時(shí)，各銀行在新發(fā)放的貸款中主要參考LPR定價(jià)，并在浮動(dòng)利率貸款合同中采用LPR作為定價(jià)基準(zhǔn)。央行還將會(huì)同有關(guān)部門，綜合采取多種措施，切實(shí)降低企業(yè)綜合融資成本。

個(gè)人住房貸款利率是貸款利率體系的組成部分，在改革完善LPR形成機(jī)制過程中，個(gè)人住房貸款定價(jià)基準(zhǔn)也需從貸款基準(zhǔn)利率轉(zhuǎn)換為L(zhǎng)PR。

新網(wǎng)銀行首席研究員、國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室特聘研究員董希淼認(rèn)為，央行宣布對(duì)個(gè)人住房貸款利率定價(jià)機(jī)制進(jìn)行調(diào)整，其核心是將房貸利率定價(jià)基準(zhǔn)由基準(zhǔn)利率轉(zhuǎn)換為L(zhǎng)PR，使房貸利率更加市場(chǎng)化。調(diào)整前，個(gè)人住房貸款的定價(jià)基準(zhǔn)是貸款基準(zhǔn)利率，即按基準(zhǔn)利率上浮或下浮多少，來確定個(gè)人住房貸款利率。調(diào)整后，個(gè)人住房貸款的定價(jià)基準(zhǔn)是LPR，即在LPR的基礎(chǔ)上加點(diǎn)，根據(jù)LPR來確定個(gè)人住房貸款的利率。與一般貸款不同的是，房貸利率實(shí)行“下限管理”——這其中有兩個(gè)下限，一是央行確定的下限，即首套不低于LPR，二套不低于LPR加60個(gè)基點(diǎn)，二是央行省級(jí)分支機(jī)構(gòu)指導(dǎo)市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制確定的各地加點(diǎn)下限。在上述兩個(gè)下限的基礎(chǔ)上，各商業(yè)銀行可以決定各自的加點(diǎn)幅度。該調(diào)整是堅(jiān)守“房住不炒”定位特別是“不將房地產(chǎn)作為短期刺激經(jīng)濟(jì)的手段”的體現(xiàn)。

《 人民日?qǐng)?bào) 》( 2019年10月14日 17 版)